週末ポートフォリオ 【20190830】とまとめ
★長期
①4390ips
1171円⇒1236円⇒1307円⇒1433円⇒1498円⇒1422円⇒1489円⇒1484円⇒1390円⇒1200円⇒1049円⇒1010円⇒982円⇒969円⇒1250円⇒1132円⇒1185円⇒1142円⇒1165円⇒1087円⇒1143円⇒1194円⇒1244円⇒1198円
★中期
①9279ギフト
5000円⇒5240円⇒5520円⇒5930円⇒5250円⇒5300円
★高配当
①9275ナルミヤ
1143円⇒1180円⇒1190円⇒1265円⇒1266円⇒1305円⇒1165円⇒1140円⇒1052円⇒1078円⇒1163円⇒1188円⇒1289円⇒1303円⇒1302円⇒1326円⇒1391円⇒1420円⇒1216円⇒1151円⇒1104円⇒1075円⇒1120円⇒1152円
②5857アサヒHD
2141円⇒2127円⇒2176円⇒2002円⇒2084円⇒2017円⇒2081円⇒2160円⇒2040円⇒2009円⇒2035円⇒2103円⇒2140円⇒2204円⇒2166円⇒2187円⇒2299円⇒2282円⇒2230円⇒2245円⇒2197円⇒2181円⇒2207円⇒2245円
③4748構造計画研究所
2333円⇒2512円⇒2519円⇒2586円⇒2535円⇒2519円⇒2393円⇒2436円⇒2446円⇒2163円⇒2133円⇒2173円⇒2248円⇒2198円⇒2209円⇒2195円⇒2210円⇒2205円⇒2245円⇒2184円⇒2362円⇒2385円⇒2405円⇒2350円
④9651日本プロセス
739円⇒ 770円⇒754円⇒ 736円⇒743円⇒757円⇒738円⇒746円⇒730円⇒700円⇒682円⇒680円⇒697円⇒719円⇒764円⇒720円⇒729円⇒746円⇒731円⇒727円⇒740円⇒736円
⑤6083ERIホールディングス
898円⇒935円⇒943円⇒958円⇒953円⇒991円⇒804円⇒792円⇒775円⇒766円⇒748円⇒757円⇒768円
⑥2914 JT
2301円⇒2265円⇒2229円⇒2250円
短期持越し なし
値動きは週ごと
【まとめ】
★長期
4390 ips 今週はまた下がる。月曜日に医療美容部門が新規上場に向けて準備をしていること、あらたに予防医療の業界に入っていくことが発表された。
1Qの報告動画も出されている。順調さがうかがえる内容だった。
★中期
9279 ギフト 調整続く。
2656 ベクター(撤退) 月曜日に立会外分売のIRが出て、火曜日に即撤退。これだけ出来高薄い中であの枚数を大株主が売るのはありえない。せっかく黒転して期待値上がっている中で、もはや売上がスケールしていかないというメッセージかなと自分の中では判断した。
★高配当
放置。
8月も終わりましたね。引き続きよろしく。
2019年8月30日金曜日
2019年8月23日金曜日
週末ポートフォリオ 【20190823】とまとめ
週末ポートフォリオ 【20190823】とまとめ
★長期
①4390ips
1171円⇒1236円⇒1307円⇒1433円⇒1498円⇒1422円⇒1489円⇒1484円⇒1390円⇒1200円⇒1049円⇒1010円⇒982円⇒969円⇒1250円⇒1132円⇒1185円⇒1142円⇒1165円⇒1087円⇒1143円⇒1194円⇒1244円
★中期
①9279ギフト
5000円⇒5240円⇒5520円⇒5930円⇒5250円
②2656 ベクター
360円
★高配当
①9275ナルミヤ
1143円⇒1180円⇒1190円⇒1265円⇒1266円⇒1305円⇒1165円⇒1140円⇒1052円⇒1078円⇒1163円⇒1188円⇒1289円⇒1303円⇒1302円⇒1326円⇒1391円⇒1420円⇒1216円⇒1151円⇒1104円⇒1075円⇒1120円
②5857アサヒHD
2141円⇒2127円⇒2176円⇒2002円⇒2084円⇒2017円⇒2081円⇒2160円⇒2040円⇒2009円⇒2035円⇒2103円⇒2140円⇒2204円⇒2166円⇒2187円⇒2299円⇒2282円⇒2230円⇒2245円⇒2197円⇒2181円⇒2207円
③4748構造計画研究所
2333円⇒2512円⇒2519円⇒2586円⇒2535円⇒2519円⇒2393円⇒2436円⇒2446円⇒2163円⇒2133円⇒2173円⇒2248円⇒2198円⇒2209円⇒2195円⇒2210円⇒2205円⇒2245円⇒2184円⇒2362円⇒2385円⇒2405円
④9651日本プロセス
739円⇒ 770円⇒754円⇒ 736円⇒743円⇒757円⇒738円⇒746円⇒730円⇒700円⇒682円⇒680円⇒697円⇒719円⇒764円⇒720円⇒729円⇒746円⇒731円⇒727円⇒740円
⑤6083ERIホールディングス
898円⇒935円⇒943円⇒958円⇒953円⇒991円⇒804円⇒792円⇒775円⇒766円⇒748円⇒757円
⑥2914 JT
2301円⇒2265円⇒2229円
短期持越し 神戸物産S
値動きは週ごと
【まとめ】
★長期
4390 ips 今週は堅調。大量の機関の返済買い判明。個人の信用残も20万株ほど減った。
★中期
9279 ギフト 調整。
2656 ベクター 1Q黒転の決算発表後、いったん上昇したものの大きく下落しているので、ここでIN。板薄いので、少しだけ。
★高配当
放置。
では、また来週。
★長期
①4390ips
1171円⇒1236円⇒1307円⇒1433円⇒1498円⇒1422円⇒1489円⇒1484円⇒1390円⇒1200円⇒1049円⇒1010円⇒982円⇒969円⇒1250円⇒1132円⇒1185円⇒1142円⇒1165円⇒1087円⇒1143円⇒1194円⇒1244円
★中期
①9279ギフト
5000円⇒5240円⇒5520円⇒5930円⇒5250円
②2656 ベクター
360円
★高配当
①9275ナルミヤ
1143円⇒1180円⇒1190円⇒1265円⇒1266円⇒1305円⇒1165円⇒1140円⇒1052円⇒1078円⇒1163円⇒1188円⇒1289円⇒1303円⇒1302円⇒1326円⇒1391円⇒1420円⇒1216円⇒1151円⇒1104円⇒1075円⇒1120円
②5857アサヒHD
2141円⇒2127円⇒2176円⇒2002円⇒2084円⇒2017円⇒2081円⇒2160円⇒2040円⇒2009円⇒2035円⇒2103円⇒2140円⇒2204円⇒2166円⇒2187円⇒2299円⇒2282円⇒2230円⇒2245円⇒2197円⇒2181円⇒2207円
③4748構造計画研究所
2333円⇒2512円⇒2519円⇒2586円⇒2535円⇒2519円⇒2393円⇒2436円⇒2446円⇒2163円⇒2133円⇒2173円⇒2248円⇒2198円⇒2209円⇒2195円⇒2210円⇒2205円⇒2245円⇒2184円⇒2362円⇒2385円⇒2405円
④9651日本プロセス
739円⇒ 770円⇒754円⇒ 736円⇒743円⇒757円⇒738円⇒746円⇒730円⇒700円⇒682円⇒680円⇒697円⇒719円⇒764円⇒720円⇒729円⇒746円⇒731円⇒727円⇒740円
⑤6083ERIホールディングス
898円⇒935円⇒943円⇒958円⇒953円⇒991円⇒804円⇒792円⇒775円⇒766円⇒748円⇒757円
⑥2914 JT
2301円⇒2265円⇒2229円
短期持越し 神戸物産S
値動きは週ごと
【まとめ】
★長期
4390 ips 今週は堅調。大量の機関の返済買い判明。個人の信用残も20万株ほど減った。
★中期
9279 ギフト 調整。
2656 ベクター 1Q黒転の決算発表後、いったん上昇したものの大きく下落しているので、ここでIN。板薄いので、少しだけ。
★高配当
放置。
では、また来週。
2019年8月16日金曜日
週末ポートフォリオ 【20190816】とまとめ
週末ポートフォリオ 【20190816】とまとめ
★長期
①4390ips
1171円⇒1236円⇒1307円⇒1433円⇒1498円⇒1422円⇒1489円⇒1484円⇒1390円⇒1200円⇒1049円⇒1010円⇒982円⇒969円⇒1250円⇒1132円⇒1185円⇒1142円⇒1165円⇒1087円⇒1143円⇒1194円
★中期
①9279ギフト
5000円⇒5240円⇒5520円⇒5930円
★高配当
①9275ナルミヤ
1143円⇒1180円⇒1190円⇒1265円⇒1266円⇒1305円⇒1165円⇒1140円⇒1052円⇒1078円⇒1163円⇒1188円⇒1289円⇒1303円⇒1302円⇒1326円⇒1391円⇒1420円⇒1216円⇒1151円⇒1104円⇒1075円
②5857アサヒHD
2141円⇒2127円⇒2176円⇒2002円⇒2084円⇒2017円⇒2081円⇒2160円⇒2040円⇒2009円⇒2035円⇒2103円⇒2140円⇒2204円⇒2166円⇒2187円⇒2299円⇒2282円⇒2230円⇒2245円⇒2197円⇒2181円
③4748構造計画研究所
2333円⇒2512円⇒2519円⇒2586円⇒2535円⇒2519円⇒2393円⇒2436円⇒2446円⇒2163円⇒2133円⇒2173円⇒2248円⇒2198円⇒2209円⇒2195円⇒2210円⇒2205円⇒2245円⇒2184円⇒2362円⇒2385円
④9651日本プロセス
739円⇒ 770円⇒754円⇒ 736円⇒743円⇒757円⇒738円⇒746円⇒730円⇒700円⇒682円⇒680円⇒697円⇒719円⇒764円⇒720円⇒729円⇒746円⇒731円⇒727円
⑤6083ERIホールディングス
898円⇒935円⇒943円⇒958円⇒953円⇒991円⇒804円⇒792円⇒775円⇒766円⇒748円
⑥2914 JT
2301円⇒2265円
短期持越し なし
値動きは週ごと
【まとめ】
★長期
4390 ips 決算後大きく上がるもまたいつもの減速。いつものことなのでしょうがない。
★中期
9279 ギフト 堅調で強い強い。いつも買うと上がる。
★高配当
放置。
今週は短期は昨日スカラにのれてよかった。すごい中計だったけど、その分怪しさも増えてましたね。
では、また来週。
★長期
①4390ips
1171円⇒1236円⇒1307円⇒1433円⇒1498円⇒1422円⇒1489円⇒1484円⇒1390円⇒1200円⇒1049円⇒1010円⇒982円⇒969円⇒1250円⇒1132円⇒1185円⇒1142円⇒1165円⇒1087円⇒1143円⇒1194円
★中期
①9279ギフト
5000円⇒5240円⇒5520円⇒5930円
★高配当
①9275ナルミヤ
1143円⇒1180円⇒1190円⇒1265円⇒1266円⇒1305円⇒1165円⇒1140円⇒1052円⇒1078円⇒1163円⇒1188円⇒1289円⇒1303円⇒1302円⇒1326円⇒1391円⇒1420円⇒1216円⇒1151円⇒1104円⇒1075円
②5857アサヒHD
2141円⇒2127円⇒2176円⇒2002円⇒2084円⇒2017円⇒2081円⇒2160円⇒2040円⇒2009円⇒2035円⇒2103円⇒2140円⇒2204円⇒2166円⇒2187円⇒2299円⇒2282円⇒2230円⇒2245円⇒2197円⇒2181円
③4748構造計画研究所
2333円⇒2512円⇒2519円⇒2586円⇒2535円⇒2519円⇒2393円⇒2436円⇒2446円⇒2163円⇒2133円⇒2173円⇒2248円⇒2198円⇒2209円⇒2195円⇒2210円⇒2205円⇒2245円⇒2184円⇒2362円⇒2385円
④9651日本プロセス
739円⇒ 770円⇒754円⇒ 736円⇒743円⇒757円⇒738円⇒746円⇒730円⇒700円⇒682円⇒680円⇒697円⇒719円⇒764円⇒720円⇒729円⇒746円⇒731円⇒727円
⑤6083ERIホールディングス
898円⇒935円⇒943円⇒958円⇒953円⇒991円⇒804円⇒792円⇒775円⇒766円⇒748円
⑥2914 JT
2301円⇒2265円
短期持越し なし
値動きは週ごと
【まとめ】
★長期
4390 ips 決算後大きく上がるもまたいつもの減速。いつものことなのでしょうがない。
★中期
9279 ギフト 堅調で強い強い。いつも買うと上がる。
★高配当
放置。
今週は短期は昨日スカラにのれてよかった。すごい中計だったけど、その分怪しさも増えてましたね。
では、また来週。
2019年8月11日日曜日
週末ポートフォリオ 【20190809】とまとめ
週末ポートフォリオ 【20190809】とまとめ
★長期
①4390ips
1171円⇒1236円⇒1307円⇒1433円⇒1498円⇒1422円⇒1489円⇒1484円⇒1390円⇒1200円⇒1049円⇒1010円⇒982円⇒969円⇒1250円⇒1132円⇒1185円⇒1142円⇒1165円⇒1087円⇒1143円
★中期
①9279ギフト
5000円⇒5240円⇒5520円
★高配当
①9275ナルミヤ
1143円⇒1180円⇒1190円⇒1265円⇒1266円⇒1305円⇒1165円⇒1140円⇒1052円⇒1078円⇒1163円⇒1188円⇒1289円⇒1303円⇒1302円⇒1326円⇒1391円⇒1420円⇒1216円⇒1151円⇒1104円
②5857アサヒHD
2141円⇒2127円⇒2176円⇒2002円⇒2084円⇒2017円⇒2081円⇒2160円⇒2040円⇒2009円⇒2035円⇒2103円⇒2140円⇒2204円⇒2166円⇒2187円⇒2299円⇒2282円⇒2230円⇒2245円⇒2197円
③4748構造計画研究所
2333円⇒2512円⇒2519円⇒2586円⇒2535円⇒2519円⇒2393円⇒2436円⇒2446円⇒2163円⇒2133円⇒2173円⇒2248円⇒2198円⇒2209円⇒2195円⇒2210円⇒2205円⇒2245円⇒2184円⇒2362円
④9651日本プロセス
739円⇒ 770円⇒754円⇒ 736円⇒743円⇒757円⇒738円⇒746円⇒730円⇒700円⇒682円⇒680円⇒697円⇒719円⇒764円⇒720円⇒729円⇒746円⇒731円
⑤6083ERIホールディングス
898円⇒935円⇒943円⇒958円⇒953円⇒991円⇒804円⇒792円⇒775円⇒766円
⑥2914 JT
2301円
短期持越し ubicom,ハウスドゥ
値動きは週ごと
【まとめ】
★長期
4390 ips はやや回復。金曜日に1Q決算を発表。詳細は一つ前のブログにまとめたので、見てね。
★中期
9279 ギフト 堅調。強い強い。
★高配当
放置。構造計画が好決算で跳ねる。利回り6.69%のJTを追加。
今週もユーピーアールにブシロードとIPOを触ることが多かった。ここのところ相性が良い。
では、また来週。
★長期
①4390ips
1171円⇒1236円⇒1307円⇒1433円⇒1498円⇒1422円⇒1489円⇒1484円⇒1390円⇒1200円⇒1049円⇒1010円⇒982円⇒969円⇒1250円⇒1132円⇒1185円⇒1142円⇒1165円⇒1087円⇒1143円
★中期
①9279ギフト
5000円⇒5240円⇒5520円
★高配当
①9275ナルミヤ
1143円⇒1180円⇒1190円⇒1265円⇒1266円⇒1305円⇒1165円⇒1140円⇒1052円⇒1078円⇒1163円⇒1188円⇒1289円⇒1303円⇒1302円⇒1326円⇒1391円⇒1420円⇒1216円⇒1151円⇒1104円
②5857アサヒHD
2141円⇒2127円⇒2176円⇒2002円⇒2084円⇒2017円⇒2081円⇒2160円⇒2040円⇒2009円⇒2035円⇒2103円⇒2140円⇒2204円⇒2166円⇒2187円⇒2299円⇒2282円⇒2230円⇒2245円⇒2197円
③4748構造計画研究所
2333円⇒2512円⇒2519円⇒2586円⇒2535円⇒2519円⇒2393円⇒2436円⇒2446円⇒2163円⇒2133円⇒2173円⇒2248円⇒2198円⇒2209円⇒2195円⇒2210円⇒2205円⇒2245円⇒2184円⇒2362円
④9651日本プロセス
739円⇒ 770円⇒754円⇒ 736円⇒743円⇒757円⇒738円⇒746円⇒730円⇒700円⇒682円⇒680円⇒697円⇒719円⇒764円⇒720円⇒729円⇒746円⇒731円
⑤6083ERIホールディングス
898円⇒935円⇒943円⇒958円⇒953円⇒991円⇒804円⇒792円⇒775円⇒766円
⑥2914 JT
2301円
短期持越し ubicom,ハウスドゥ
値動きは週ごと
【まとめ】
★長期
4390 ips はやや回復。金曜日に1Q決算を発表。詳細は一つ前のブログにまとめたので、見てね。
★中期
9279 ギフト 堅調。強い強い。
★高配当
放置。構造計画が好決算で跳ねる。利回り6.69%のJTを追加。
今週もユーピーアールにブシロードとIPOを触ることが多かった。ここのところ相性が良い。
では、また来週。
4390 ips 1Q決算の考察
1 はじめに
さて、8月9日の終値は1143円。
ここまで、2018年度の2Q,3Q、4Qと実は決算を発表した後は急落し続けている。
というわけで、今回の1Qは、決算跨がないという人も多かったと思う。4Qの来期予想で、経常と純利が減益予想ということもあり、跨がないというのも一つの選択である。
しかし、今回の1Qの内容は、今度こそは決算後もいけるんじゃないか!?という内容だった。
(とか言ってるが、発表直後のPTSはドーンと売られて、はあ?なんで?と思ってるうちに6時半にPLDTとの調印IRと説明会資料がでて、またPTSの株価が戻っていったので、方向性は正直わからない。)
これまで追いかけていた人は安心してホールドできる内容だと思う。
さて、1Qの内容を具体的に見てみよう。
例のごとく、大谷シートを使っていく。ちょっと項目を修正した。5Gとか完全に予想外過ぎて入れられなかったので。
2 総合的な数字
PLDTといえば、ipsはどちらかというとこれまで距離を取っていて、というより大手2社を競合(でフィリピン通信環境にとって諸悪の根源のように)と言ってきたはずなのに、今回調印してこれから一緒に手を結ぼうということになった。
PLDTは時価総額5000億円以上であり、ドコモも出資している会社である。
MRT3とLRT2の使用権を転貸することになるが、これについては有償で提供するとのことであり、売上に計上されることになる。
ただ・・・本当にそれだけで調印式までするものなのか?5Gも含め、このあたりは謎であるが、何かほかの絡みが今後できたらよいと思う。
9 社員へのインセンティブについて
今回、「第三者割当による新株予約権の発行及び時価発行新株予約権信託の導入」が発表された。
なんのこっちゃ?と思われる人もいるかもしれないが、要するに、従業員へのストックオプションのようなものである。
ただし、信託形式を採用しているので、会社が後で従業員に対して貢献度に応じて新株予約権を分配できる仕組みになっている。
ここで特筆すべきは、来期2020年3月から、4年後の2023年3月期までの間に営業利益17億、25億を達成しなければ行使できないということである。
これらを達成するころには株価も今の2倍以上にはなっているであろうから、あるいみ中期計画みたいなものと捉えることができる。
ipsは、社員で株を持っている人があまりいないということだったので、今回のインセンティブでまた情熱を燃やしてほしいと思う。
10 終わりに
さて、今回の1Qの内容は、私の予想を上回っている数字であり、安心できる内容であった。
引き続き、追いかけていきたい。
さて、8月9日の終値は1143円。
ここまで、2018年度の2Q,3Q、4Qと実は決算を発表した後は急落し続けている。
というわけで、今回の1Qは、決算跨がないという人も多かったと思う。4Qの来期予想で、経常と純利が減益予想ということもあり、跨がないというのも一つの選択である。
しかし、今回の1Qの内容は、今度こそは決算後もいけるんじゃないか!?という内容だった。
(とか言ってるが、発表直後のPTSはドーンと売られて、はあ?なんで?と思ってるうちに6時半にPLDTとの調印IRと説明会資料がでて、またPTSの株価が戻っていったので、方向性は正直わからない。)
これまで追いかけていた人は安心してホールドできる内容だと思う。
さて、1Qの内容を具体的に見てみよう。
例のごとく、大谷シートを使っていく。ちょっと項目を修正した。5Gとか完全に予想外過ぎて入れられなかったので。
2 総合的な数字
今回の数字の実績である。
前期比売上が+13.7%、営業利益が+19.2%となった。
営業利益は、過去最高値である。
個人的に特筆すべきは、全体を通して営業利益が3億を超えたこと。このまま×4すれば、今期予想の12億を達成できる。
また、ここから徐々に上がっていくことが予想されるので、上振れ期待がある。
●経常利益について
円高で為替差損を8000万円計上しているが、前回より3円ほど円高となったためである。これは外貨資産に対する評価なのでやむを得ない。
ipsは、海外通信事業のIRU(破棄しえない使用権で賃借権のようなもの)などを資産としてドル建てで計上しているので、どうしても為替の影響を受ける。
次回、6月30日時点の為替107円位より円安なら為替差益、円高なら為替差損が出てくることになる。
ここは所詮は資産の評価の問題なので、あまり気にする必要はない。事業の進捗に影響を及ぼすものではないからだ。
なお、ipsは、105円で今期予想をたてている。
3 海外通信事業
前期より、株価が低迷している理由はこのセクターが原因である。
帯域量は上がるものの、高収益だった契約が値下げにより売上と利益を圧迫していった。
そのため、予想していたような売上営利とならず、少なからず投資家の期待を裏切っていた経緯がある。
この値下げによる売上・利益減がなかったら株価は多分今頃2倍以上になっていると思う。
なので、今回の数字も正直疑っていたところもある。
ところが今回、1Qで海外通信の売り上げ底打ち宣言が出た。
しかも、海外通信のセグメントの過去と比べて、過去最高の利益である。
LRT2の代理店手数料などが利益を押し上げたようであるが、本当に「底打ち」でこの調子で頑張ってほしい。
●ミンダナオ島開拓について
なんとあの視察旅行の翌日から、ipsの経営陣はミンダナオ島に行って頑張っていた。
本当にお疲れさまとしか言いようがないが、ここで15社との間で注文をもらったようである。
今2000キロの回線を敷設中で2019年中にはできる予定である。ちなみに、2000キロの回線敷設というと、すごく投資が必要なんじゃないか?と思われるが、工事はCATV事業者がやってくれる契約になっていて、inifiniVANが提供するのは材料のみである。
実はそこまで投資が必要なく、ある意味夢のようなプロジェクトとなっている。だからこの点で増資を心配する人は多いが、増資はない。
このミンダナオ15社の発注がのってくるのは、工事が間に合えば4Qからということになろう。5年分割での計上になる。
●ネグロス島開拓について
今回、新しくでてきたのが、このネグロス島の開拓である。
これもミンダナオと同じような方式を用いると思われる。なので費用の心配はそれほどないと思う。今のところ2社ということで、今後のさらなる開拓が期待される。
4 フィリピン国内通信事業について
前期比で見ても、QonQでみても、売上が素晴らしい伸びである。
利益は黒字転換したところであるが、まだ投資期なので、利益についてはあまり気にせず焦らずゆっくり待とう。
ガンガン工事して、ガンガン契約を取ってきてほしい。
視察旅行では営業人員も2倍以上にする予定とのことであった。
5 国内通信事業について
今回、この国内通信事業の営業利益も非常に良い。
秒課金サービスやAmeyoJの売り上げが良かったとのことである。
IRに問い合わせても、国内通信事業はまだ先が見込めるような感じがうかがえた。
新しく始まったクラウドのサービスについては、月10万円程度新規が積みあがってきているようで、こちらの寄与はしばらく後になりそうである。
6 在留フィリピン事業について
足を引っ張っている。
今期はもともと売上4億との予想であったので、1Qあたり1億の売上が必要である。
ところが売上5600万、赤字も1600万であった。
今は、日本にいるフィリピン人の数自体が減ってきているので、マーケットの問題もあると思う。
体制の再構築をうたっていて今回この数字だったので、今後どんなチャンスがあるかわからないが、このままなら規模縮小か、撤退して資源をフィリピンに集中させた方がよいとも考えている。
7 医療美容事業について
相変わらず好調である。
レーシックの手術数はうなぎのぼりに増えて、白内障も増えているようである。
先日発表された3番目の病院ができれば、もっと売上と利益も増えることが予想される。持分50%なのが口惜しい。
ボニファシオグローバルシティにできる第3院は、来年1月から本格営業は開始する予定である。
8 PLDTとの調印について
決算日の18時半に、もう一つIRが出た。
PLDTのツイッターには、当日の11時にはすでに発表されていたようである。↓
PLDTといえば、ipsはどちらかというとこれまで距離を取っていて、というより大手2社を競合(でフィリピン通信環境にとって諸悪の根源のように)と言ってきたはずなのに、今回調印してこれから一緒に手を結ぼうということになった。
PLDTは時価総額5000億円以上であり、ドコモも出資している会社である。
MRT3とLRT2の使用権を転貸することになるが、これについては有償で提供するとのことであり、売上に計上されることになる。
ただ・・・本当にそれだけで調印式までするものなのか?5Gも含め、このあたりは謎であるが、何かほかの絡みが今後できたらよいと思う。
9 社員へのインセンティブについて
今回、「第三者割当による新株予約権の発行及び時価発行新株予約権信託の導入」が発表された。
なんのこっちゃ?と思われる人もいるかもしれないが、要するに、従業員へのストックオプションのようなものである。
ただし、信託形式を採用しているので、会社が後で従業員に対して貢献度に応じて新株予約権を分配できる仕組みになっている。
ここで特筆すべきは、来期2020年3月から、4年後の2023年3月期までの間に営業利益17億、25億を達成しなければ行使できないということである。
これらを達成するころには株価も今の2倍以上にはなっているであろうから、あるいみ中期計画みたいなものと捉えることができる。
ipsは、社員で株を持っている人があまりいないということだったので、今回のインセンティブでまた情熱を燃やしてほしいと思う。
10 終わりに
さて、今回の1Qの内容は、私の予想を上回っている数字であり、安心できる内容であった。
引き続き、追いかけていきたい。
2019年8月8日木曜日
4390 ips フィリピン視察旅行⑥ ~3日目 観光から帰宅 ~ 明日は1Q
7 3日目~観光から帰宅~
3日目は朝ホテルで食事をした後、班ごとのバスに分かれて、フィリピン観光。
世界遺産のサンアウグスチン教会
とても大きかった。
そのまま空港にお昼過ぎに行って、出国。羽田に戻った。
飛行機の中では爆睡してしまった。
羽田についたのは夜8時。私は飛行機がなく九州まで帰れなかったので、ビジネスホテルにその日は泊まって、翌日の朝戻った。
8 視察旅行を振り返って
今回の視察旅行は、株主優待そのものではないものの、本当に至れり尽くせりで満足した方が多かったと思う。
ipsのホスピタリティというかおもてなし精神を感じ、またファンとして今後の行く末を追いかけたくなる内容だった。
最後にお土産の竹籠に虫が入っていた事件があったが、結局対象者は少数の方だったようで、その点も一安心。
それと、個人的にこの旅行でよかったと思うのは、株主間の交流である。
ipsという共通項を通じて、いろんな方と仲良くなれた。
まさに「株クラ修学旅行」という名がふさわしく、本当に楽しかった。
さて、明日8/9は1Qの発表である。
今期はミンダナオ島の売り上げが4Qに載ってくるであろう関係で、1Qでは円高もあって経常利益と純利については減益が予想され、どのような判断をされるかわからない。
が、ipsの成長性は疑いようがなく、
長期で見れば誤差誤差誤差!
と私の中では確信している。
直近を見ると、謎に下げたり、今週は与沢翼さんのツイートで謎に上げたりと株価だけ見ると忙しいが、ホルダーの皆さんにはぜひ長い目で見てほしい。
そして、来年も視察旅行は実施するとのことであった。
是非来年も一緒に参加しよう。
3日目は朝ホテルで食事をした後、班ごとのバスに分かれて、フィリピン観光。
世界遺産のサンアウグスチン教会
とても大きかった。
サンチャゴ要塞は公園に。歴史ビデオを鑑賞。
その後、ショッピングモールへ。これまで買い物する機会が全くなかったので、お土産をいくつか買った。
私はポテトチップスにドライマンゴーなどなど。
そのまま空港にお昼過ぎに行って、出国。羽田に戻った。
飛行機の中では爆睡してしまった。
羽田についたのは夜8時。私は飛行機がなく九州まで帰れなかったので、ビジネスホテルにその日は泊まって、翌日の朝戻った。
8 視察旅行を振り返って
今回の視察旅行は、株主優待そのものではないものの、本当に至れり尽くせりで満足した方が多かったと思う。
ipsのホスピタリティというかおもてなし精神を感じ、またファンとして今後の行く末を追いかけたくなる内容だった。
最後にお土産の竹籠に虫が入っていた事件があったが、結局対象者は少数の方だったようで、その点も一安心。
それと、個人的にこの旅行でよかったと思うのは、株主間の交流である。
ipsという共通項を通じて、いろんな方と仲良くなれた。
まさに「株クラ修学旅行」という名がふさわしく、本当に楽しかった。
さて、明日8/9は1Qの発表である。
今期はミンダナオ島の売り上げが4Qに載ってくるであろう関係で、1Qでは円高もあって経常利益と純利については減益が予想され、どのような判断をされるかわからない。
が、ipsの成長性は疑いようがなく、
長期で見れば誤差誤差誤差!
と私の中では確信している。
直近を見ると、謎に下げたり、今週は与沢翼さんのツイートで謎に上げたりと株価だけ見ると忙しいが、ホルダーの皆さんにはぜひ長い目で見てほしい。
そして、来年も視察旅行は実施するとのことであった。
是非来年も一緒に参加しよう。
2019年8月7日水曜日
4390 ips フィリピン視察⑤ ~2日目 戦略説明会~
5 2日目午後 戦略説明会
さて、2日目の午後からはランチを食べて、その後戦略説明会。
ゲストスピーカーは英語でスピーチなので、通訳機も準備。本格的。
事業戦略説明会の資料については、
その翌日の月曜日の朝にはきちんとホームページにアップされていた。毎度のことながらipsのフェアディスクロージャーへの姿勢には恐れ入る。
⇒資料はここから
ipsの生い立ちの話がとても面白く、目まぐるしくここまで変化してきたのだなと実感。考えれば急成長しているinifiniVANもまだ4年目の会社なのだ。
印象深かったところを箇条書きでかくと
・もともと、日本に在留しているフィリピン人を対象にビジネスをしていたが、マーケットの小ささに限界を感じてフィリピンに飛び出した。
・フィリピンは平均年齢24歳、日本は48歳だが、2023年には日本の人口を追い抜く。大きな伸びしろがある。
・政府が特別法を作って応援するからとのことで、合弁会社としてinifiniVANは作られた。最終的に1年かけて大統領許可までることができた。これで未来が開けた。
・フィリピンの通信速度は遅くて高い。シンガポールを1とすれば、その7分の1程度のスピードで、通信設備も老朽化している。
・ミンダナオ島はヤシの木を電柱にしてみたり、非常に未発展。チャンスと考えている。
・CATVを通じて個人シェアを拡大する予定。
・5Gについては、2022年くらいから事業が軌道にのってくるのではないか。
・通信インフラについては、後発組の方が優位性がある。
・バックボーンが良ければ良いほどサービスも良くなる。8の字回線で安定的にする。2強のサービスに現状満足しているという回答がそこまでないので、シェアを奪えるのではないかと考えている。
・inifiniVANは学歴や職歴関係なしに泥臭い営業ができることが強み。
・日本式のネットワークを構築しようとしている。
・投資したものについては、早期の回収をいつも考えている。
・5Gのコアネットワーク機器についてはファーウェイ以外にしようと考えている。
という感じ。質疑応答も活発に飛び交った。
もう少し、質疑応答の時間が長くてもよかったかなという印象。
最後は、CATVの社長のデニスさん
顧客はインターネットを望んでいたものの、大手の提案するインターネットが高くて遅いために全くビジネスにならなかった。そこにipsが現れたおかげで大きく変わった。まさに救世主だった。
ipsのおかげでここまでこれた。
というお話。
今契約を取ろうとしてきているミンダナオ島でも、同じように救世主としてCATV事業者とバンバン契約取ってきてほしい。
3時間ほどの説明会だったが、あっという間だった。
6 2日目夜
2日目の夜はオプションツアーでスペイン料理のお店に行った。
残念ながら天気が悪く、夕日が落ちるのを見ることはできず。
ここでもビュッフェスタイル。
次来るときはオプションツアーなしでも良いかなと。
そして、食事の後はオカダマニラに。
ここでルーレットと、チルさんに教わりながらブラックジャックをした。
ビギナーズラックでルーレットが当たり続けて、3万円ほど勝ち。楽しかった。
ホテルに戻ってバーで飲んでから就寝。夜中の2時くらいかな。
さて、2日目の午後からはランチを食べて、その後戦略説明会。
ゲストスピーカーは英語でスピーチなので、通訳機も準備。本格的。
まずは、宮下社長のお話からスタート。
その翌日の月曜日の朝にはきちんとホームページにアップされていた。毎度のことながらipsのフェアディスクロージャーへの姿勢には恐れ入る。
⇒資料はここから
ipsの生い立ちの話がとても面白く、目まぐるしくここまで変化してきたのだなと実感。考えれば急成長しているinifiniVANもまだ4年目の会社なのだ。
印象深かったところを箇条書きでかくと
・もともと、日本に在留しているフィリピン人を対象にビジネスをしていたが、マーケットの小ささに限界を感じてフィリピンに飛び出した。
・フィリピンは平均年齢24歳、日本は48歳だが、2023年には日本の人口を追い抜く。大きな伸びしろがある。
・政府が特別法を作って応援するからとのことで、合弁会社としてinifiniVANは作られた。最終的に1年かけて大統領許可までることができた。これで未来が開けた。
・フィリピンの通信速度は遅くて高い。シンガポールを1とすれば、その7分の1程度のスピードで、通信設備も老朽化している。
・ミンダナオ島はヤシの木を電柱にしてみたり、非常に未発展。チャンスと考えている。
・CATVを通じて個人シェアを拡大する予定。
・5Gについては、2022年くらいから事業が軌道にのってくるのではないか。
・通信インフラについては、後発組の方が優位性がある。
・バックボーンが良ければ良いほどサービスも良くなる。8の字回線で安定的にする。2強のサービスに現状満足しているという回答がそこまでないので、シェアを奪えるのではないかと考えている。
・inifiniVANは学歴や職歴関係なしに泥臭い営業ができることが強み。
・日本式のネットワークを構築しようとしている。
・投資したものについては、早期の回収をいつも考えている。
・5Gのコアネットワーク機器についてはファーウェイ以外にしようと考えている。
という感じ。質疑応答も活発に飛び交った。
もう少し、質疑応答の時間が長くてもよかったかなという印象。
続いて、DICT(フィリピン共和国情報通信技術省)の方の基調講演。
英語で聞きながらだったのだが、フィリピンへの投資の話と、通信事情、そして今後のipsにも期待しているというお話だった。
続いて、海外交通・都市開発事業支援機構(JOIN)の岡田氏の講演。
国土交通省のやっている官民ファンドである。
ニュークラークシティの構想についてのお話がメインだった。
質疑応答の時間があったので、私もトップバッターに質問。
「JOINとipsは今何らかの協力関係はあるか。また無いとしたら今後何らかの協力関係を結ぶことがあるか?」
に対しては
「今のところない。ただし、今後可能性がないわけではない」
とのことであった。
ニュー・クラークシティについてもipsは今後進出すると思うので、いずれ何らかのつながりが出来てほしい。
最後は、CATVの社長のデニスさん
顧客はインターネットを望んでいたものの、大手の提案するインターネットが高くて遅いために全くビジネスにならなかった。そこにipsが現れたおかげで大きく変わった。まさに救世主だった。
ipsのおかげでここまでこれた。
というお話。
今契約を取ろうとしてきているミンダナオ島でも、同じように救世主としてCATV事業者とバンバン契約取ってきてほしい。
3時間ほどの説明会だったが、あっという間だった。
6 2日目夜
2日目の夜はオプションツアーでスペイン料理のお店に行った。
残念ながら天気が悪く、夕日が落ちるのを見ることはできず。
ここでもビュッフェスタイル。
次来るときはオプションツアーなしでも良いかなと。
そして、食事の後はオカダマニラに。
ここでルーレットと、チルさんに教わりながらブラックジャックをした。
ビギナーズラックでルーレットが当たり続けて、3万円ほど勝ち。楽しかった。
ホテルに戻ってバーで飲んでから就寝。夜中の2時くらいかな。
2019年8月6日火曜日
4390 ips フィリピン視察④ ~2日目 現地視察~
4 2日目(7月21日)~ 現地視察 ~
朝は6時半くらいに起きた。睡眠時間は4時間半くらいかな。
朝食はホテル一階でバイキング。
たまたま同じ階で、エレベーターで一緒になった方と、朝ごはん一緒に食べましょうかということで、そのまま一緒に。
みんなが初めましてなので、こういうのもまた良い。
フィリピン人は女性の方が働くとか、報酬でインセンティブを上げるとすごく頑張るとか、色々とお話を聞いた。
8時45分集合で、現地視察へ。
次は、移転先である今発展著しいボニファシオグローバルシティ(BGC)へ。
ここは街が本当にきれいだった。
この秋から、オフィスの一部移転と眼科の3店舗目が入る予定になるとのこと。
次は、マニラに戻って、品川レーシックを視察に。
普段は夜に工事をしているらしいのだが、今回は特別に昼に工事をしているところを見せてもらった。
地下に光ファイバーを通し続けている。
朝は6時半くらいに起きた。睡眠時間は4時間半くらいかな。
朝食はホテル一階でバイキング。
たまたま同じ階で、エレベーターで一緒になった方と、朝ごはん一緒に食べましょうかということで、そのまま一緒に。
みんなが初めましてなので、こういうのもまた良い。
フィリピン人は女性の方が働くとか、報酬でインセンティブを上げるとすごく頑張るとか、色々とお話を聞いた。
8時45分集合で、現地視察へ。
途中で、噂のごちゃごちゃしすぎている電線にもたくさん遭遇した。
ここにipsのビジネスチャンスがあるわけね。
しばらくバスに揺られて進む。
しばらくバスに揺られて進む。
バスの中でも、はじめましての株主さんとipsの話題でおしゃべりをしながら。
とにかくipsという共通の話題があるので、はじめましてでも、会話がとぎれることがなかった(笑)
さて、オフィス到着。
inifiniVanの成長で手狭になってきたので、引っ越し予定とのことである。
営業は前期の50人からすでに100人になっていて、これからさらに増える予定。楽しみ。
一通りお話をきいて、オルティガス視察終了。
次は、移転先である今発展著しいボニファシオグローバルシティ(BGC)へ。
ここは街が本当にきれいだった。
心なしか街を歩く人たちの身だしなみも綺麗。
新オフィス到着。まだ移転前なので、今回はビルに入るだけ。
ビルは一階にディーンアンドデルーカが入っていてとてもきれいだった。
トイレ休憩とったが、トイレも綺麗だった。
この秋から、オフィスの一部移転と眼科の3店舗目が入る予定になるとのこと。
この街はとにかく綺麗の一言に尽きる。
次は、マニラに戻って、品川レーシックを視察に。
マニラで一番家賃の高いビルにはいっている。
医療美容部門は、数字でも明らかだが、これからも成長するだろうと思わされた。50%持分なのが惜しい。
そして、この日はマカティの道路工事しているところを特別に見せてもらった。
そして、この日はマカティの道路工事しているところを特別に見せてもらった。
普段は夜に工事をしているらしいのだが、今回は特別に昼に工事をしているところを見せてもらった。
地下に光ファイバーを通し続けている。
君たちの工事の進捗で、ipsの業績が変わってくるので頑張って!と心の中で応援しながら、ホテルに戻る。
そして、午後から、メインの戦略説明会へ(続く
2019年8月2日金曜日
週末ポートフォリオ 【20190802】とまとめ
週末ポートフォリオ 【20190802】とまとめ
★長期
①4390ips
1171円⇒1236円⇒1307円⇒1433円⇒1498円⇒1422円⇒1489円⇒1484円⇒1390円⇒1200円⇒1049円⇒1010円⇒982円⇒969円⇒1250円⇒1132円⇒1185円⇒1142円⇒1165円⇒1087円
★中期
①9279ギフト
5000円⇒5240円
★高配当
①9275ナルミヤ
1143円⇒1180円⇒1190円⇒1265円⇒1266円⇒1305円⇒1165円⇒1140円⇒1052円⇒1078円⇒1163円⇒1188円⇒1289円⇒1303円⇒1302円⇒1326円⇒1391円⇒1420円⇒1216円⇒1151円
②5857アサヒHD
2141円⇒2127円⇒2176円⇒2002円⇒2084円⇒2017円⇒2081円⇒2160円⇒2040円⇒2009円⇒2035円⇒2103円⇒2140円⇒2204円⇒2166円⇒2187円⇒2299円⇒2282円⇒2230円⇒2245円
③4748構造計画研究所
2333円⇒2512円⇒2519円⇒2586円⇒2535円⇒2519円⇒2393円⇒2436円⇒2446円⇒2163円⇒2133円⇒2173円⇒2248円⇒2198円⇒2209円⇒2195円⇒2210円⇒2205円⇒2245円⇒2184円
④9651日本プロセス
739円⇒ 770円⇒754円⇒ 736円⇒743円⇒757円⇒738円⇒746円⇒730円⇒700円⇒682円⇒680円⇒697円⇒719円⇒764円⇒720円⇒729円⇒746円
⑤6083ERIホールディングス
898円⇒935円⇒943円⇒958円⇒953円⇒991円⇒804円⇒792円⇒775円
短期持越し ユーピーアール
値動きは週ごと
【まとめ】
★長期
4390 ips は軟調。なかなか上がらない。来週金曜日が1Q。去年より円高で、かつフィリピン国内の方が投資期ということもあって、ちょっとどうなるかなという感じ。
★中期
9279 堅調。
★高配当
放置。
ユーピーアールとは相性が良い。CEも電算システムも結局持ち越さずだった。今週短期で触ったのはブシロードなどなど。
では、また来週。
★長期
①4390ips
1171円⇒1236円⇒1307円⇒1433円⇒1498円⇒1422円⇒1489円⇒1484円⇒1390円⇒1200円⇒1049円⇒1010円⇒982円⇒969円⇒1250円⇒1132円⇒1185円⇒1142円⇒1165円⇒1087円
★中期
①9279ギフト
5000円⇒5240円
★高配当
①9275ナルミヤ
1143円⇒1180円⇒1190円⇒1265円⇒1266円⇒1305円⇒1165円⇒1140円⇒1052円⇒1078円⇒1163円⇒1188円⇒1289円⇒1303円⇒1302円⇒1326円⇒1391円⇒1420円⇒1216円⇒1151円
②5857アサヒHD
2141円⇒2127円⇒2176円⇒2002円⇒2084円⇒2017円⇒2081円⇒2160円⇒2040円⇒2009円⇒2035円⇒2103円⇒2140円⇒2204円⇒2166円⇒2187円⇒2299円⇒2282円⇒2230円⇒2245円
③4748構造計画研究所
2333円⇒2512円⇒2519円⇒2586円⇒2535円⇒2519円⇒2393円⇒2436円⇒2446円⇒2163円⇒2133円⇒2173円⇒2248円⇒2198円⇒2209円⇒2195円⇒2210円⇒2205円⇒2245円⇒2184円
④9651日本プロセス
739円⇒ 770円⇒754円⇒ 736円⇒743円⇒757円⇒738円⇒746円⇒730円⇒700円⇒682円⇒680円⇒697円⇒719円⇒764円⇒720円⇒729円⇒746円
⑤6083ERIホールディングス
898円⇒935円⇒943円⇒958円⇒953円⇒991円⇒804円⇒792円⇒775円
短期持越し ユーピーアール
値動きは週ごと
【まとめ】
★長期
4390 ips は軟調。なかなか上がらない。来週金曜日が1Q。去年より円高で、かつフィリピン国内の方が投資期ということもあって、ちょっとどうなるかなという感じ。
★中期
9279 堅調。
★高配当
放置。
ユーピーアールとは相性が良い。CEも電算システムも結局持ち越さずだった。今週短期で触ったのはブシロードなどなど。
では、また来週。
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